VC・ CVC投資対応 投資契約・ 株主間契約の レビューから フォローオン、 EXITでの 権利行使まで、 投資者側の 立場で 弁護士が 確認します 。
回答スピード 原則 1営業日 ※初回の ご相談 - 30
分無料 支援範囲 投資契約・ 株主間契約・ DD・ EXIT
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投資家の 権利を、 契約書の 条項ごとに 確かめる
投資委員会の 承認期限までに、 契約の 条件を 固められない リード投資家の 交渉した 条件を、そのまま 受けてよいか迷う 新ラウンドで、 希薄化防止条項の 適用結果を 計算しきれない EXITの 分配額の 計算根拠を、 投資委員会へ 説明できない
Why LegalAgent
LegalAgentなら、 投資家の 立場から 契約の 条件を 詰められます
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01
スピード 従来の 法律事務所 3〜5営業日 LegalAgent
原則 1営業日 投資委員会の 日程から 逆算する 契約レビューや 日常的な 法務相談には、 原則1営業日以内に 回答します。 投資委員会で 承認された 条件と 払込の 予定を 伺い、 レビューの 優先順位を 決めます。 -
02
費用 タイムチャージ方式 着手前は 総額が不明 LegalAgent
着手前に 範囲と 金額を提示 ラウンドの 規模と 立場から、 費用を示す 投資ラウンドの 規模、 リード・ フォローの 立場、 法務DDの 範囲を 伺い、 着手前に お見積りします。 案件単位の 業務は 固定価格が 基本です。 -
03
立場 リード投資家 フォロー投資家 - CVC
リードと フォローで、 交渉方針を 分ける リード投資家として ドラフトする 場合と、 フォロー投資家 として 加わる場合とで、 交渉方針を 分けます。 CVCでは 本体事業との 利害も 整理します。
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How it works
AI Agentが ドラフトを 整理し、 弁護士が 交渉の 優先度を 決める
AI Agentが
ドラフトから、 承認済みの 条件に 関わる条項を抽出 既存の 投資契約・ 株主間契約と 過去の 条項例の参照 修正案と 投資委員会向け説明 資料の 下書き
評価額と ラウンド構造から、 交渉の 優先度を判断 希薄化防止条項や 分配合意書の 適用結果を判断 最終的な 修正案と 交渉方針に 責任を持つ
- STEP 01
投資条件・ 立場の確認 投資ラウンドの 構造、 他の投資家の 参加状況及び投資 委員会で 承認された 条件を 確認し、 レビューの 優先順位を 検討する 投資条件レビューの 方針と 投資委員会 スケジュールに 沿った 対応予定 - STEP 02
契約書・ 種類株式の 内容の確認 優先分配、 希薄化防止、 事前承諾事項、 情報請求権及び ドラッグ・ タグアロング条項が 投資家の 権利をどこまで 確保しているかを 確認する 投資家の 権利確保状況の 条項別整理と 修正提案 - STEP 03
法務デューデリ ジェンスの実施 投資判断及び契約 条件に 影響する 法務論点を 整理し、 表明保証・ 補償・ 前提条件への 反映事項を 検討する 法務DD報告書、 追加質問リスト - STEP 04
修正案・ 交渉方針の作成 変更履歴付きの 修正案及び発行会社・ 他の投資家向けの 交渉方針を 作成する 変更履歴付き修正案、 交渉方針メモ - STEP 05
クロージング・ フォローオン対応 払込前提条件の 充足状況を 確認し、 又は既存契約上の 権利が フォローオン・ EXIT局面でどう 働くかを 確認する クロージング チェックリスト、 又は権利行使方針メモ
最終判断は 弁護士が担当 納品内容は 弁護士が 責任をもって 確認します。 入力情報は AIの 学習に 利用されません 弁護士法上の守秘 義務に 加え、 入力情報が AIの 学習に 利用されない 環境を 整備しています。 自社開発の AI Agent 所属 エンジニアが 開発しています。 情報 セキュリティ方針
Use cases
よくある ご相談と、お返しするもの
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01
リード投資家として 投資契約書・ 株主間契約書の ドラフトを 提示する 必要がある 放置した場合 投資家に 有利な 条件を 過不足なく 織り 込めないまま 提示すると、 後続投資家との 交渉や シンジケート内の 調整で 不利な 出発点になる LegalAgentの 対応 投資ラウンドの 評価額、 投資額、 資本政策及び他の 投資家の 参加状況を 確認し、 優先分配、 希薄化防止、 事前承諾事項及び 情報請求権の 設計を 検討する お返しするもの 投資契約書ドラフト 株主間契約書 ドラフト 種類株式の 内容案 投資家向け条件整理メモ
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02
フォロー投資家 として 発行会社又はリード 投資家から 提示された 契約を 確認する 必要がある 放置した場合 リード投資家が 確保した 権利が フォロー投資家にどこまで 及ぶかを 確認しないまま 応じると、 事前承諾事項への 関与や 情報請求権が 想定より 限定される LegalAgentの 対応 提示された ドラフトについて、 事前承諾事項の 主体、 情報請求権の 範囲及び優先引受権の 適用条件を 確認し、 修正要否を 判断する お返しするもの 修正要否の 判断メモ 変更履歴付き修正案 投資委員会向け説明資料
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03
既存投資先が 次回ラウンドの 調達を 進めており、 既存の 権利がどう 働くか 確認したい 放置した場合 希薄化防止条項の 適用方式や 優先引受権の 行使期限を 見落とすと、 持株比率の 希薄化や 権利喪失につながる LegalAgentの 対応 既存の 投資契約・ 株主間契約に 定める希薄化防止 条項、 優先引受権及び事前 承諾事項が 新ラウンドにどう 適用されるかを 確認する お返しするもの 権利行使の 要否整理 新ラウンド契約への 修正要望 社内報告用メモ
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04
投資先の M&Aによる EXITで 株主間契約上の権利 行使を 判断する 必要がある 放置した場合 ドラッグアロング・ タグアロング条項や 分配合意書上の優先 分配の 適用条件を 見落とすと、 想定した 回収額を 確保できない LegalAgentの 対応 株主間契約及び分配 合意書上の権利行使 条件、みなし 清算条項の 適用及び表明保証・ 補償への 関与範囲を 確認する お返しするもの 権利行使方針メモ 分配計算の 確認資料 投資委員会向け説明資料
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05
投資実行前に 投資家側の 法務デューデリ ジェンスを 実施する 必要がある 放置した場合 株主構成、 既存契約の CoC条項、 知的財産の 帰属や 労務リスクを 見落としたまま 投資を 実行すると、 想定外の 権利関係や 偶発債務を 引き継ぐ LegalAgentの 対応 対象会社の 登記、 株主構成、 重要契約、 知的財産及び労務 資料を 確認し、 投資契約・ 株主間契約の 表明保証及び前提 条件へ 反映すべき 論点を 整理する お返しするもの 法務DD報告書 追加質問リスト 投資契約反映事項一覧
VC・ CVC投資対応の 支援範囲
投資契約書・ 株主間契約書の レビュー・交渉 リード投資家・ フォロー投資家 いずれの 立場でも、 投資家の 権利が 契約書へ 具体的に 反映されているかを 確認します。 投資契約書の レビュー・修正 株主間契約書の レビュー・交渉 種類株式の 内容の確認
投資家側の 法務デューデリ ジェンス 投資実行前に、 投資判断及び契約 条件へ 反映すべき 法務論点を 整理します。 法務DDの実施 DD結果の 契約への反映
CVC特有の 論点整理 本体事業との 関係が 生じる CVC投資について、 事業シナジー条項と 競業関係を 整理します。 事業シナジー条項・ 競業関係の整理
フォローオン・ EXIT局面の 権利行使判断 既存投資先の 追加調達や M&A・ IPOの 局面で、 契約上の権利をどう 行使するかを 整理します。 フォローオン ラウンドでの 権利確認 EXIT局面での 権利行使判断
Our approach
VC・ CVC投資対応で 重視すること
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評価額と ラウンド構造を 踏まえた 交渉優先度の判断 投資評価額、 資本政策及び他の 投資家の 参加状況を 踏まえて、 優先分配や 希薄化防止の 設計のうち、 投資家として 強く 求めるべき 条項と 譲歩できる 条項を 区別します。 - 02
リード・ フォローの 立場に 応じた 権利設計の調整 リード投資家として 契約を ドラフトする 場合と、 フォロー投資家 として 既存の 契約に 加わる場合とで、 事前承諾事項や 情報請求権の 交渉方針を 分けて 検討します。 - 03
CVCの 場合の 本体事業との 利害調整 投資先との 取引条件や 情報共有の 範囲が 本体事業の 利害と 重なる CVC投資について、 独占禁止法上の留意 点を 踏まえつつ、 投資契約・ 株主間契約への 落とし込み方を 検討します。 - 04
投資後の フォローオン・ EXITを 見据えた 条項設計 投資実行時点の 条件だけでなく、 次回ラウンドでの 希薄化防止条項の 適用結果や EXIT局面での 分配計算まで 見据えて、 条項の 文言と 適用条件を 確認します。
Pricing
VC・ CVC投資対応の費用
お見積りの 前に 確認すること
投資ラウンドの 規模及び証券種類 （優先株式・ J-KISS等） リード投資家・ フォロー投資家 いずれの 立場か 法務デューデリ ジェンスの 範囲 （資料確認のみか、 Q&A・ 報告書作成を 含むか） 契約交渉の 往復回数及び投資 実行までの期間 フォローオン・ EXIT局面での 継続的な 確認の要否
Team & Record
M&Aと 資金調達の 実務を 知る弁護士が 担当します
資金調達支援 - 65件
2024年以降・ 発行会社側と 投資家側 法務DD・ 投資DD支援 - 20
件以上 スタートアップ 法務支援 - 200
件以上 契約書レビュー・ ドラフト - 2,000
件超
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投資者側の 実務ガイド
FAQ
よくある ご質問
投資契約書の ドラフトがまだない 段階でも 相談できますか？
フォロー投資家 として、 既に完成した 契約書の 確認だけを 依頼できますか？
投資家側の 法務デューデリ ジェンスだけを 依頼できますか？
ファンドの 組成や LPAの 整備も 依頼できますか？
投資先の 株式の 全部を 取得する 買収案件にも 対応していますか？
CVCとして 本体事業との シナジーを 条項に 反映したい 場合も 相談できますか？
既存投資先の 新ラウンドで、 既存の 希薄化防止条項がどう 働くかの 確認だけでもよいですか？
投資先の M&Aによる EXITが 決まった 段階から 相談できますか？
Contact
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初回相談は 30分の 無料 オンライン ミーティング 契約書ドラフトを 提示する 前の 段階から 相談可能 既存条項の 適用結果の 確認だけの 依頼も可能