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投資契約に関する記事をまとめた、LegalAgent AI法務ラボのキーワードページです。契約レビューの観点、実務上の留意点、生成AI活用の視点から整理しています。

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「投資契約」の記事

シリーズAでは投資契約書・株主間契約書・分配合意書・種類株式の内容の4点セットが一度に届きます。なぜ優先株式で調達するのかという前提から、各書面の役割分担、J-KISSやストックオプションとの接続まで、全体像を整理します。

残余財産優先分配の倍率と参加型・非参加型の区分、ダウンラウンド調整のブロードベースとナローベース、上場時の取得条項まで、定款別紙「種類株式の内容」を発行会社・創業者側の視点で読み解きます。

なぜ創業者個人が投資契約書の当事者になるのか。経営株主の表明保証の限定、払込前提条件の絞り込み、株式買取請求権への対応まで、発行会社・経営株主側の交渉ポイントを整理します。

契約交渉の後には決議・書面回収・登記が控えています。定款変更と募集事項の特別決議、種類株主総会の要否、書面決議の進め方、2週間以内の変更登記まで、クロージング日から逆算して整理します。

J-KISSとは何か、普通株式・優先株式による資金調達との違い、バリュエーションキャップ、ディスカウント、転換期限、Exit時の取扱い、資本政策への影響を創業者目線で整理します。

シリーズAの資金調達では、投資家との間で優先株式を発行することが多くあります。優先株式という言葉だけを聞くと、配当や残余財産分配について普通株式よりも優先する株式、という技術的な話に見えるかもしれません。